2020年6月21日 星期日
2020年6月15日 星期一
如何投資美股? 複委託與美國卷商哪個好? 成本費用分析
要投資美國ETF有兩個方法，複委託與使用美國卷商。
「複委託」的完整稱呼叫做「受託買賣外國有價證券業務」，也就是委託國內卷商幫我們買賣國外ETF或是股票或是海外基金，當有國內卷商證卷戶後，只要跟服務人員開通複委託交易，同時還需要開立一個外幣戶頭作為買賣交易用。
複委託最主要的問題是較昂貴的手續費，以下表為例
一.複委託
當都開立好了錢也匯入後，只要打電話跟營業員說要複委託交易就可以了。
資料來源：日盛證卷
手續費可以跟卷商談，阿翔聽到的有談到0.3%的，同時手續費是買進賣初都要收取一次的。其中交易所費與TAF費用太低可忽略不計。
二.美國卷商-以Firstrade為例
Firstrade 是台灣人常用得美國卷商，他是純網路沒有實體的營業點，網路下單頁面簡單而且有中文介面使用，開戶也只需要直接在網路申請即可，十分方便。
美國卷商最大優點是免佣金(免手續費)，使用美國卷商投資最大成本來源是匯款到美國所產生的匯費，一筆大約是800~1000元，若單筆匯款超過10000美元Firstrade有提供25美元匯款補助，不過若要從Firstrade將錢匯回台灣需要另外收50美元手續費。
以投資40萬台幣約1萬美元為例，使用複委託手續費0.3%計算，完成一次買賣需額外付40萬*0.6%=2400元成本。(買進與賣出各收一次手續費)
若使用Firstrade，兩次匯費(匯去美國與匯回台灣)1600+1500(Firstrade 手續費)-750(Firstrade 補助)=2350元成本。
也就是說40萬台幣約為平衡點，投資金額高於40萬元越多，使用複委託投資美股就越不划算。
但如果並非被動投資長期持有ETF，每買賣一次以複委託來說卷商就會抽取0.6%手續費，而美國卷商因免傭金並不會造成額外的成本，此外就算是被動投資者，不會頻繁買進賣出ETF，但是仍然會有需要再平衡的時候，若使用複委託投資管道會造成投資成本上升。
結論：單就成本考量，單筆買賣成本以40萬為界線，價格越高複委託成本也越高，另外實務上，投資很難說單筆買進後就不進行調整，買賣次數越多委託成本也越高，因此使用美國卷商的成本較複委託低廉。
2020年6月7日 星期日
投資個股兩大關鍵-選股與擇時 選股觀念
在股市投資中，想要從股市獲利，主要有兩種方法，一個是選股，選出一檔長期走勢向上的公司，二是擇時，在股票相對低檔時後買進，等到漲到相對高檔時賣出。
基本上不可能有什麼方法選出一定上漲的股票，我們的目標是盡可能提升正確率，盡量挑出表現較市場佳的股票。若今年加權指數下跌10%，而我們選擇的股票下跌了5%，雖然賠錢，但仍然算是成功的選股。
選股的方法五花八門，一般而言可分成基本面、技術面、籌碼面，因阿翔主要是以基本面進行股票篩選，因此本篇文章主要介紹以基本面選股的主要觀念。
●選擇長期獲利的股票：一家公司能夠長期獲利，代表這間公司在這產業上有一定競 爭力，有競爭力的公司，才能預期未來日子可以持續的獲利，一般而言，建議超過5年才叫作長期。同時長期獲利的公司會發放股利，對長期投資者而言是一個看得到確實收入，賺錢的公司那麼多，何苦選賠錢的公司呢。
●選擇前景看好的產業：一家公司就算實力再強，也強不過整個環境，當產業出現問
題，不論大公司小公司通通趴下，同時產業問題很可能是一個長期的趨勢，並不會時好時壞。以面板產業為例，因大陸政府補貼與殺價競爭，整個產業從2007年起一路向
下，至今仍未見起色。
(2409友達屬於面板產業，2007年來股價一路向下)
●選擇具有高競爭力的公司：高競爭力的意思可能是擁有獨特的技術，或是擁有大量的專利、廣大的市占、巨大品牌價值等等，擁有這些特質的公司，競爭對手不容易切入相同的產品與服務，造就有競爭力的公司有較大的機會將獲利延續下去，若未來經濟持續成長，高競爭力公司是最有可能吃到經濟成長所帶來的商機的。
在台灣最讓人熟知的高競爭力公司非台積電(2330)莫屬了，十幾年來，台積電一直是半導體產業中晶圓代工的龍頭公司，擁有最領先的製程技術，其最大競爭對手三星電子與之技術差距甚至有到1~2年，也造就了這十年來台積電在晶圓代工市場內是獲利最大的贏家
由上表可知台積電十年報酬率遠遠高過加權指數的118%，而與台積電作相同晶圓代工聯電因競爭力較差，其報酬率表現也比台灣全公司平均加權指數還差，由此可知即使是相同產業，公司競爭力的高低對股價表現的影響是很巨大的。
台股有一千多檔的股票，篩選不容易，把握這幾個最基本的選股原則，可以從眾多股票中先選出數十檔股票來，加入自己本身長期觀察名單中，再配合價值投資法，在股價便宜時候買進，提高打敗大盤報酬的可能性。
，
訂閱：
文章 (Atom)